截至2023年4月14日的一周，全球小麦价格涨跌互现。乌克兰谷物出口遭遇两面夹击，波兰等国宣布禁止进口乌克兰谷物，使得已经摇摇欲坠的黑海谷物协议对乌克兰出口前景变得更为关键。与此同时，市场继续权衡美国硬红冬小麦产区天气干旱对作物的潜在影响，由于中西部软红冬小麦产区天气良好，使得CBOT软红冬小麦相对KCBT硬红冬小麦的价格贴水扩大到历史最高水平。

　　周五芝加哥期货交易所（CBOT）7月软红冬小麦期约报收6.9250美元/蒲，比一周前上涨0.7%。堪萨斯城期货交易所（KCBT）的7月硬红冬小麦期约报收8.6325美元/蒲，比一周前下跌0.1%。明尼阿波利斯谷物交易所（MGEX）的7月硬红春小麦期约报收8.7325美元/蒲，比一周前上涨0.1%。Euronext的2023年9月小麦报收250.50欧元/吨，比一周前下跌0.4%；阿根廷小麦现货报价为353美元/吨，比一周前上涨2.0%。

　　波兰禁止进口乌克兰谷物，哪怕过境也不行

　　周六（4月15日），波兰宣布将禁止进口来自乌克兰的谷物和食品，禁令将持续到6月30日。随后匈牙利农业部长表示将效仿波兰，在6月底之前禁止乌克兰谷物进口。此前一天（14日），波兰和乌克兰达成协议，乌克兰将暂停对波兰运送谷物。波兰发展和技术部长瓦尔德玛·布达周日在一条推文中表示，波兰还将阻止乌克兰产品通过波兰转运。欧盟委员会发言人周日发表声明称，只有欧盟才能采取这样的决定，（波兰和匈牙利的）单方面行动是不可接受的。

　　去年俄乌冲突爆发后，欧盟取消了乌克兰谷物的进口关税。但是大量廉价乌克兰谷物充斥邻国市场，并未运往世界最需要谷物的发展中国家爱，而是留在这些欧洲国家，导致波兰、匈牙利等几个邻国的农民收入直线下降。上个月末，波兰、匈牙利、罗马尼亚、保加利亚和斯洛伐克的总理呼吁欧盟采取措施遏制乌克兰农产品涌入欧洲，并表示欧洲应考虑恢复对乌克兰产品征收关税。

　　俄罗斯可能退群，黑海协议前景摇摇欲坠

　　如果乌克兰无法经波兰和匈牙利通过陆路向东欧运送谷物和食品，允许乌克兰通过黑海出口谷物的黑海谷物协议将变得至关重要。去年7月底在联合国和土耳其斡旋下达成的黑海协议已经延期两次，将在一个月后（5月18日）到期。

　　由于西方制裁阻碍了俄罗斯的食品和化肥出口，俄罗斯几个月来一直对该协议表示不满。俄罗斯外交部近日重申，除非西方消除对俄罗斯农产品和化肥出口设置的障碍，否则俄罗斯无意继续参与联合国斡旋的黑海谷物协议。

　　俄罗斯驻联合国代表列出的一系列问题清单包括：1）允许俄罗斯农业银行回到SWIFT国际银行支付系统，2）允许向俄罗斯供应农业机械和备件；3）解除对俄罗斯船只和货物的保险和进入港口的限制，4）重启一条通过乌克兰港口输送俄罗斯氨气的管道，5）解除对俄罗斯化肥公司的账户和金融交易的限制。

　　从目前的情况来看，美西方显然无意为俄罗斯谷物和化肥出口提供便利。近期网络泄露的美国机密文件显示，美国一直在监听联合国秘书长安东尼·古特雷斯，其中一份泄漏的文件和黑海谷物协议相关。美国在文件中评估古特雷斯热衷于维护黑海协议，以至于愿意照顾俄罗斯的利益，哪怕是受到西方制裁的俄罗斯实体或个人。联合国官员对美国所谓联合国对俄罗斯态度软弱的说法感到不满。一位联合国高级官员表示他不会对泄露的文件发表评论，但是他表示联合国在努力降低食品价格，并确保最需要化肥的国家能够获得化肥。

　　全球小麦库存趋紧

　　美国农业部在4月份供需报告里将2022/23年度全球小麦产量调高到7.8902亿吨，比上月预测的7.8894亿吨高出8万吨，同时将小麦的饲料用量上调180万吨，使得期末库存调低到2.6505亿吨，低于上月预测的2.6720亿吨，也低于上年的2.7209亿吨。中国以外的世界小麦库存为1.2547亿吨，比上月调低215万吨，比上年减少800万吨。

　　本月美国农业部将阿根廷小麦产量调低到1255万吨，低于上月预测的1290万吨，阿根廷小麦出口调低100万吨，为550万吨。

　　美国农业部本月将2022/23年度中国的小麦进口预估上调200万吨，为1200万吨，创下1995/96年度以来的最高水平，意味着中国将成为全球最大小麦进口国。

　　本月美国农业部将2022/23年度美国所有小麦期末库存调高到5.98亿蒲，高于上月预测的5.68亿蒲，这是因为美国小麦的饲料和其他用量调低，进口调高。

　　美国小麦出口维持不变，仍为7.75亿蒲，同比降低3.2%，因为美国小麦在世界市场上依然缺乏价格竞争力。美国农业部本月将2022/3年度美国小麦年度农场均价调低到8.9美元/蒲，低于上月预测的9美元/蒲，不过仍然是历史最高均价。

　　美国小麦出口步伐依然落后

　　美国农业部出口销售周报显示，截至4月6日当周，美国小麦净销售为20万吨，高于一周前的18万吨。2022/23年度迄今的出口销售总量为1828万吨，同比减少5.0%，上周同比减少5.2%。美国农业部年度出口目标为2109万吨，同比降低3.2%。

　　美国冬小麦作物状况创下历史最差水平

　　美国农业部作物进展周报显示，截至4月9日，美国冬小麦评级优良的比例为27%，比一周前减少1%，低于去年同期的32%，创下历史同期最差水平，因为平原小麦种植带持续干旱。报告出台前，分析师预期小麦优良率为28%。在头号冬小麦产区堪萨斯州，冬小麦优良率为13%，一周前16%；第二大产区得克萨斯的优良率为17%，一周前18%；第三号小麦产区俄克拉荷马的小麦优良率为20%，一周前26%。

　　美国干旱监测报告显示，截至4月11日，堪萨斯州约80.7%的地区处于反常干燥到超级干旱的状况（D0到D4），其中43.5%的地区处于超级干旱。

　　不过在美国中西部的软红冬小麦产区，作物评级普遍改善。伊利诺伊州的软红冬小麦优良率为64%，一周前56%。北卡罗来纳州的优良率为87%，一周前79%。

　　CBOT相对KCBT的小麦价格贴水扩大至历史最高水平

　　由于美国平原的硬红冬小麦作物面临严重干旱，而中西部地区的软红冬小麦作物的生长条件相对良好，这也导致CBOT软红冬小麦相对KCBT硬红冬小麦的价格贴水扩大到历史最高水平。截至4月14日，CBOT的5月小麦价格比KCBT的5月小麦价格低196.25美分，作为对比，2022年底这两个合约的价差为83.5美分，2022年4月14日的价差为57.5美分；2021年4月14日时CBOT小麦比KCBT小麦价格高出44.5美分。